Staten for småbedriftsfinansiering har vært en blandet pose sist, som Joel Libava tidligere skrev om Small Business Trends. Men sakte synes det å bli bedre. Forrige måned rapporterte The New York Times at flere små bedrifter søker og får banklån. Og i en ny studie fra Capitol One, sier 85 prosent av amerikanske undersøkte små bedrifter at de har tilgang til finansieringen de trenger fra 70 prosent samtidig i fjor.
Men hva slags kapital er disse bedriftene å få, og er det å hjelpe - eller såre på dem i det lange løp? En ny undersøkelse fra MultiFunding LLC, et firma som hjelper små bedrifter med å finne finansiering, skjuler et litt annet perspektiv enn de fleste undersøkelser om problemet.
MultiFunding s National Small Business Lending Snapshot fokusert på små og relativt nye bedrifter: De undersøkte selskapene hadde gjennomsnittlige årlige inntekter på $ 750,000 og hadde vært i virksomhet i gjennomsnitt på bare tre år. Drevet av en rekke bransjer og regioner, var entreprenørene i undersøkelsen MultiFunding-klienter som aktivt søker et gjennomsnitt på $ 325,000 i lån; Mer enn 25 prosent hadde allerede blitt avvist av banker. Studien søkte å avgjøre hvilke lånetyper småbedriftseiere i dagens marked kan kvalifisere for og hvilke rentesatser de kan forvente å betale for sine lån.
MultiFunding fant at bankene klassifiserer lånansøkere i en av tre kategorier og baserer sine godkjennelser og renter på kategoriseringen. Slik bryter den ned:
1. Asset-Rich Bedriftseiere - (31 prosent i studien)
Disse bedriftseierne har eiendeler og / eller kontanter tilstrekkelig til å møte sikkerhetskravene til banker og SBA långivere. Som et resultat er de i stand til å skaffe renter mellom 3 prosent og 8 prosent per år. "Statsstøttede SBA-programmer favoriserer denne gruppen," studien sier.
2. Marginale Eiere (47 prosent i studien)
Disse bedriftseiere har kreditt og kontantstrøm, men mangler eiendelene til å tjene som sikkerhet. Betraktet "B-nivå" låntakere, de må bruke mindre ønskelige og dyrere finansieringsmetoder, inkludert factoring, kjøpekredittforsikringslån, usikrede lån og private pengelån. "De betaler en høy premie på grunn av deres mangel på sikkerhet," undersøkelsen forfattere sier.
3. Ikke-lånbare Bedriftseiere (15 prosent i studien)
En triple whammy med dårlig kreditt, dårlig kontantstrøm og mangel på sikkerhet lar disse små selskapene ikke kvalifisere for finansiering til enhver pris.
Selv for små bedrifter som kan få finansiering, er rentene ofte uoverkommelige for fortsatt vekst. Bare 10 prosent av de undersøkte entreprenørene kvalifiserte seg for konvensjonelle lån fra FDIC-forsikrede banker. MultiFunding fant at omtrent 40 prosent av gründere måtte betale mer enn 23 prosent i årlig rente og kostnader dersom de kunne få finansiering, og 21 prosent av eierne ville betale mer enn 30 prosent. Disse prisene er sammenlignbare med kredittkortfinansiering, som de fleste småbedriftseksperter vanligvis forsvarer.
Basert på disse utlånstrendene konkluderer MultiFunding, "Små bedrifter står overfor en nasjonal utlånskrise som ikke er tilstrekkelig reflektert i dataene som er publisert av landets ledende långivere." Situasjonen er spesielt utfordrende for små bedrifter med inntekt under $ 1 millioner per år, da disse rentene gir et problem med å holde seg i virksomheten.
"I dagens økonomi er sikkerhet en nøkkelfaktor for å bestemme renten," rapporten fortsetter. "Kreditt og kontantstrøm, som tidligere var viktig for å vurdere en liten virksomhets troverdighet, har tatt en baksete til egenkapitalen i balansen."
Har du hatt problemer med å få tilgang til kreditt til akseptable rentesatser?
