Cloud-basert regnskapsprogramvareplattformleverandør Xero (NZE: XRO) og bankbehov Wells Fargo & Company (NYSE: WFC) gjorde bare sine småbedriftskunder en stor tjeneste.
De to nylig annonserte (PDF) i en pressemelding dannelsen av et strategisk forhold bygd rundt et API (applikasjonsprogrammeringsgrensesnitt) som forbinder Xeros regnskapsprogramvare med Wells Fargo-servere for å skape en sikker, delt data-feed.
I lekmannens vilkår betyr det at de to systemene kan snakke med hverandre, slik at bedriftseieren raskt kan se hvordan hans økonomiske bilde ser ut - noe som hittil bare har vært mulig med bedriftsorganisasjoner.
Selv om dette kvalifiserer som store nyheter alene, er det bare en del av en mye større historie som har vært å brygge for en stund: den økonomiske websiden.
Trenger du et lån til din småbedrift? Se om du kvalifiserer i 60 sekunder eller mindre.Finansiell web definert
"Financial Web" er et begrep myntet av Xero CEO og grunnlegger Rod Drury for å beskrive et tektonisk skift i måten små bedrifter klarer sine økonomiske forhold på.
Småbedriftseiere, som jobber i skyen, kan nå gjøre bankavstemming med en hvilken som helst enhet i sanntid, og avslutte månedssyklusen. De kan se sitt komplette økonomiske bilde i et enkelt øyeblikksbilde og kan gi tilgang til revisor og finansinstitusjon slik at alle er på samme side.
Til slutt vil andre organisasjoner kunne få tilgang til systemet, ifølge Drury.
"Når vi forbinder finansinstitusjoner ... tror vi at det vil være et mylder av muligheter til å bidra til å vokse små bedrifter, inkludert utlån, forsikring, factoring, valutatjenester og mye mer," sa Drury i et blogginnlegg som introduserte konseptet.
Han forklarer de fullstendige konsekvensene av finansnettverket i denne videoen:
Hvordan den finansielle nettverket fungerer
Nøkkelen til å gjøre det økonomiske webarbeidet er interoperabilitet - muligheten for ulike teknologiplatformer til å koble sammen, samhandle og dele data i et sikkert skybasert miljø.
Datadeling drives av en API, og skaper et sikkert, tokenisert "håndtrykk" mellom selskapets servere, sier kunngjøringen.
Det er ikke ulikt hvordan noen nettsteder tillater kunder å logge inn med sine sosiale medier kontoer. API-en eliminerer behovet for at Xero-kunder skal dele sine Wells Fargo brukernavn og passord eller for regnskapsplattformen for å lagre dem for å hente bankkonto data.
"Du vil sømløst dele dine regnskapsdata med banken din og bankdataene dine med ditt regnskapssystem like enkelt som du synkroniserer bokmerker mellom smarttelefonen og nettleseren din eller din plassering fra leiebilen din," sa en Xero-bloggpost som beskriver dataene utvekslingens indre arbeid.
Det tar bare noen få skritt for å koble virksomhetens bank (i dette tilfellet Wells Fargo) til regnskapsprogramvaren.
- Når Xero-kunder er logget inn i tjenesten og ønsker å sette opp eller legge til en Wells Fargo-konto, blir de sendt til en Wells Fargo-sikker server for å starte registreringsprosessen.
- Etter at kunden logger inn, vises en "Koble kontoer" -side der kunden kan velge hvilke kontoer og data han ønsker å dele med Xero. Denne funksjonen gir kundene kontroll over dataene de vil dele.
- Etter å ha bekreftet kontoinformasjonen, blir kunden deretter sendt tilbake til Xero. Datadeling mellom Wells Fargo-servere og Xero-servere skjer via et unikt token som identifiserer kunden og kundens kontoer.
Tilgang til Capital Key Component of Financial Web
I et telefonsamtale med Small Business Trends sa Russ Fujioka, president, Xero Americas, at den nye datautvekslingen vil øke hastigheten på en liten virksomhets tilgang til kapital.
"En liten bedrift får en ny kontrakt, som fastsetter at kunden betaler i 90 dager, men leverandørene trenger pengene sine i 30-dager," sa Fujioka og sa et eksempel. "Tradisjonelt, når du søker om et lån, vil virksomheten måtte forklare banken hva den gjør, hvem den tjener og grunnen til at den trenger midlene. Søknadsprosessen kan være lang, slik at virksomheten står i fare for kontantstrøm.
"Omvendt, når banken kobler til Xero, kan den lett se bedriftens fulle økonomi og ta en beslutning raskere, og dermed øke tilgangen til kapital etter størrelsesorden. Det bidrar også til å forvandle små bedrifter fra hvilke banker som oppfatter å være et risikabelt, fragmentert marked med lite avkastning, til en som er tilgjengelig, brukbar og lønnsom. "
Betydningen av Xero-Wells Fargo forhold
Wells Fargo er ikke den første finansinstitusjonen som Xero har smidd et forhold til. Fem av de seks øverste bankene i Storbritannia driver allerede direkte strømmer, som 50 australske finansinstitusjoner og alle New Zealands største banker.
Det som gjør Wells Fargo viktig er at med mer enn tre millioner småbedrifter, er det langt den største banken i Xeros portefølje og en grunnleggende blokk i å bygge den finansielle weben over hele USA
Ved å citere Wells Fargo's betydning med hensyn til den økonomiske weben, sa Fujioka: "Vi kan ikke aktivere visjonen til den finansielle nettet før vi får store institusjoner som Wells Fargo til å koble oss direkte. Det forholdet, med sin størrelse, tillater muligheten til å gjøre den økonomiske webhistorien til en realitet veldig raskt i USA "
Xero overgikk nylig mer enn 700,000-abonnenter over hele verden. Nord-Amerika er selskapets raskest voksende marked med mer enn 62,000-abonnenter. Med Wells Fargo nå om bord, vil dette tallet sannsynligvis vokse raskt.
Den nye datautvekslingsmodellen vil begynne å rulle ut for nye Xero-kunder som har Wells Fargo-kontoer i juli. Wells Fargo kunder som bruker Xero, blir flyttet til den nye tjenesten som starter i Q4 2016.
Bilde: Xero
